Panorama General del Aud: Debilidad Estructural
A primera vista, el AUD muestra una debilidad intrínseca. No está fuerte por mérito propio. Su único desempeño "alcista" claro es contra el Yen Japonés (AUDJPY), lo cual dice más sobre la debilidad del Yen que sobre la fortaleza del Australiano. Contra divisas fuertes o refugio (USD, CHF), está sufriendo.
Análisis Gráfico por Par del Aud
1. AUDUSD (Arriba Izquierda) - Tendencia Bajista/Lateral
• Situación: El par está atrapado en una tendencia bajista de largo plazo desde los máximos de 2021. Actualmente cotiza alrededor de 0.656, que es una zona de "tierra de nadie".
• Observación: Ha fallado consistentemente en romper la resistencia de los 0.68-0.69. Cada vez que sube, encuentra vendedores.
• Señal: El precio está coqueteando con zonas bajas. Si pierde el soporte de los 0.6350, podríamos ver una caída libre hacia los 0.6000.
2. AUDCHF (Abajo Izquierda) - La "Verdad" del AUD
• Situación: Este es el gráfico más preocupante. Muestra una tendencia bajista impecable y agresiva. El Franco Suizo (refugio) está aplastando al Australiano (riesgo).
• Observación: Está en mínimos históricos o muy cerca de ellos (zona de 0.526). No hay señales de suelo (reversión).
• Significado: Esto indica que el capital está huyendo del riesgo. Cuando el AUDCHF cae así, generalmente indica problemas en la economía global o debilidad específica en las exportaciones australianas (China).
3. AUDCAD (Arriba Derecha) - Rango Indeciso
• Situación: Es un gráfico de rango amplio y "sucio". Al ser dos divisas de materias primas (Commodity Currencies), tienden a anularse mutuamente.
• Observación: Cotiza en 0.917, justo en el medio del rango histórico. Recientemente intentó subir pero fue rechazado.
• Señal: Neutral. No ofrece una dirección clara, lo que confirma que la debilidad del AUD es global, pero el CAD tampoco está brillando demasiado.
4. AUDJPY (Abajo Derecha) - La Anomalía del "Carry Trade"
• Situación: Es el único gráfico alcista, cotizando alto en 102.28.
• Razón: Esto se debe al diferencial de tasas de interés (Carry Trade). Los inversores venden yenes para comprar cualquier otra cosa que dé rendimiento.
• Riesgo: Aunque la tendencia es alcista, se ve mucha volatilidad reciente en la cima. Si el mercado de valores cae (risk-off), este par es el que tiene más espacio para desplomarse violentamente.
Extrapolación y Proyección Futura
Si unimos las piezas de los cuatro gráficos, la historia para el futuro próximo del AUD es la siguiente:
1. El escenario más probable: Continuación Bajista (Debilidad)
El AUD es una divisa de "sentimiento de riesgo" y muy ligada a China.
• Extrapolación: Es probable que el AUDUSD vuelva a visitar la zona de 0.6350 en las próximas semanas/meses. Si la economía global se desacelera en 2025, el AUDCHF seguirá marcando nuevos mínimos.
• El peligro del AUDJPY: Veo una posible formación de techo en el AUDJPY. Si el Banco de Japón sube tipos o hay miedo en los mercados, el AUDJPY podría sufrir una corrección masiva hacia la zona de 95.00 o 90.00, ya que el AUD no tiene fuerza intrínseca para sostenerse ahí arriba por sí solo.
2. ¿Qué necesitaría para subir?
Para que el AUD cambie esta dinámica negativa, necesitaríamos ver un cambio radical en el AUDCHF (que deje de caer) y que el AUDUSD rompa con fuerza por encima de 0.6900. Esto solo ocurriría si:
• China lanza un estímulo económico masivo (que impulse las materias primas).
• La Reserva Federal (EE. UU.) corta tipos de interés agresivamente, debilitando al dólar
