El S&P 500 cede un 0,3% y el bono a 10 años escala al 4,28% a la espera de las peticiones de desempleo
Los futuros de Wall Street cotizan a la baja tras la postura restrictiva de la Reserva Federal, con el S&P 500 cediendo un 0,3% y la rentabilidad del T-Note a 10 años en el 4,28% antes de la clave del mercado laboral.
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El mercado asimila la firmeza de la Fed y el repunte energético
Los mercados de renta variable estadounidenses se preparan para una apertura defensiva este jueves 19 de marzo de 2026. Tras cerrar ayer en mínimos del año (6.624,70 puntos), los futuros del S&P 500 registran caídas adicionales del 0,3% en la preapertura. Los inversores continúan digiriendo el mensaje restrictivo emitido por la Reserva Federal en su última reunión de política monetaria y el profundo impacto inflacionario derivado de la crisis geopolítica en Oriente Medio.
Presión en el mercado de bonos: El T-Note a 10 años alcanza el 4,28%
La recalibración de expectativas sobre la senda de los tipos de interés sigue impactando de lleno en la renta fija. Tras la confirmación de que la Fed mantendrá las tasas de referencia en el rango del 3,50% - 3,75% por más tiempo, proyectando únicamente un recorte en todo el año, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años ha escalado hasta situarse en el entorno del 4,28%.
- Curva de rendimientos: El tramo corto a 2 años ronda el 3,80%, reflejando una persistente prima de riesgo y ajustando fuertemente las probabilidades de flexibilización monetaria a corto plazo.
- Materias Primas: El barril de crudo Brent cotiza con alta volatilidad por encima de los 113 dólares, un factor crítico que amenaza con desanclar las expectativas de inflación global y limitar drásticamente el margen de maniobra de Jerome Powell.
Claves Macro (14:30): El foco sobre el mercado laboral
Ante la retórica higher-for-longer del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), los datos macroeconómicos de la sesión cobran una sensibilidad extrema. A las 14:30 conoceremos las peticiones semanales de subsidio por desempleo y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia. En el paradigma actual de los mercados institucionales, unas cifras de empleo sólidas certificarían la resiliencia económica de EE. UU. pero desencadenarían una lectura negativa para las bolsas, puesto que alejarían de la mesa cualquier recorte inminente en el precio del dinero y justificarían nuevas alzas en las TIRes soberanas.
